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2019家族峰会 | 六成家族财富在代际传承中消失,我们该如何应对?

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【字体: 2019-03-27来源: 作者:佚名 访问量:346

对企业家来说,虽然创始人的财富神话各有不同,但随着他们年事渐长,都面临着相同的挑战——如何完成两代掌门人之间的顺利交接,以确保家族财富的有效传承、管理与增长。


3月22日,北京,诺亚财富第三届家族传承高峰论坛正式开幕,诺亚财富邀请到香港中文大学金融学系及会计学院教授范博宏、财新锐联董事总经理段嘉尚、寺库SECOO创始人李日学、StarVC创始人任泉、大成律师事务所北京合伙人薛京女士、诺亚财富管理税务规划总监安来宁先生、诺亚控股创始人汪静波、以诺优你亲子学院院长黄兆旦等人来到活动现场,从学者、企业主、投资人的不同视角,和诺亚客户一起交流和讨论了家族财富传承的诸多案例和借鉴。

来源 | 诺亚财富(ID:noahgroup)

编辑 | 余佳倩(诺亚财富品牌市场中心)


香港中文大学范博宏教授经过对香港、台湾和新加坡250家上市公司的研究发现,华人家族企业大部分都无法逃过争产、分家这一关。


1987-2005年间,在公司创始人退休之前5年、之后3年里,排除市场变动后的股价平均下跌60%。


在很多案例中,并没看到传承,只看到了消损。还有很多企业家因为子女接班意愿度不高,不愿意让自己的事业成为捆绑孩子的牢笼,而不得不选择将自己创办的企业卖掉。


走过改革开放40年之后,中国的一代企业家们都已经到了交接班的时刻,而事业及财富如何传承自然成了大家普遍关注的一大焦点。



亚洲私人财富爆发潮中

越来越多的客户开始关注家族信托


2019家族峰会 | 六成家族财富在代际传承中消失,我们该如何应对?

图|诺亚控股创始人、董事局主席兼CEO 汪静波


作为世界的第二经济体,中国的经济增长,直接导致了亚洲私人财富的高度增长。根据瑞士信贷银行(Credit Suisse)近期发布的《2018年全球财富报告》数据显示,2018年,全球总财富增加了14万亿美元,其中75%的增长率来自中国、欧洲以及印度。中国2018年身价超过百万美元的人数超过348万,仅次于美国。而据瑞士信贷估计,这个数字将在2023年突破546万人,这意味中国的百万美元富翁,将会在五年之内增加60%。


诺亚控股创始人、董事局主席兼CEO汪静波女士在峰会一开始说道:“过去40年,中国人,特别是今天在座的,基本上在向上的电梯,不管你在电梯里面干什么,都会到达顶层,所以我们今天才讨论财富管理、家族传承。”


因此,伴随着中国家庭财富的迅速增加,企业传承和财富传承的问题也成为众多创一代十分关心的问题。


据诺亚财富日前发布的《2019高端财富白皮书》显示,2018年,有50%的高净值人群已经在尝试了解家族信托的相关知识,同时有20%的高净值家庭已经设立了家族信托(调查样本:在诺亚存量配置资产1000万以上的高净值客户)。


诺亚财富认为,20%这个数据反映了一个重要的趋势:过去几年多数受访者都停留在“了解”阶段,在2018年,此前正在“了解“的高净值个人向前迈进了一步。信托,也正在成为高净值人群财富安排的另一个标配。


本次家族峰会也正是在这样的客户需求背景下而举办。


2019家族峰会 | 六成家族财富在代际传承中消失,我们该如何应对?

六成家族财富在代际传承中消失

我们该如何应对?

       

2019家族峰会 | 六成家族财富在代际传承中消失,我们该如何应对?

图|香港中文大学金融学系及会计学院教授 范博宏


在香港中文大学金融学系及会计学院教授范博宏看来,中国民营企业的家族传承一旦出现系统性问题,其损失堪比一次战争。范博宏教授在本次家族峰会上说道:“如果一个国家地区的民营企业在同一时期交班,那会造成系统性风险。


“为什么默多克和巴菲特均已达八十多岁高龄,仍死守一线,不交班给儿女?是他们权欲太重无法自拔吗?并不是。而是我们发现,无论一个家族企业在交班之前做了多少周密的准备,都无法避免60%的股价蒸发。2018年,中国的民营经济占GDP总量的49.7%,约45万亿左右。如果照此概率蒸发,中国经济将会面临27万亿以上的损失。这个数字是中国有历史记录以来,任何一次战争和灾难都无法与之相比的。”


为什么家族传承那么困难,除了有形财富的传承,更困难的是无形财富的传承。范博宏教授认为,无形财富越分越多,有形财富越分越少。


无形财富包括企业员工的信任、人脉资源、智慧,甚至是传统的工艺。如果不做20年的准备,这些无形资产在退休以后会完全消失,树倒猢孙散,一家的和谐因为主心骨的退休、死亡,接下来变成子女六亲不认,都有可能,从今天开始要拿培养企业的态度培养家人,不要逃避责任。


正是因为家族传承会对家族企业本身以及对GDP带来影响,因此,如何帮助家族企业在代际中减少损失,不仅仅是家族的事情,也是国家经济应该关注的问题。 


2019家族峰会 | 六成家族财富在代际传承中消失,我们该如何应对?

图|从左至右依次为陈昆才、巢瀚婷、李日学、任泉、段嘉尚、李富军


2019家族峰会 | 六成家族财富在代际传承中消失,我们该如何应对?

图|从左至右依次为刘彦、范博宏、薛京、安来宁


在随后的圆桌环节中,大成律师事务所、北京合伙人薛京女士、诺亚财富管理税务规划总监安来宁先生、寺库SECOO创始人李日学、StarVC创始人任泉等现场嘉宾,分别从企业主、税务筹划专家、以及投资人的角度发表了自己的看法。


大成律师事务所、北京合伙人薛京女士针对高净值客户提供资产传承方面的服务发表了自己的见解,她认为做资产传承方案时应该考虑4个方面W:第一什么时候考虑这个问题,时机是什么;第二问题是传什么,传什么样形态的财富;第三个传给谁;第四个怎么样传。


诺亚财富管理税务规划总监安来宁先生则对于目前大家很关注的CRS和个人税法颁布对于中国未来高净值家庭财富规划产生的影响,传达了自己的看法。他认为,就是两只手,一只手解决当下的问题;另外一只手做好财富和投资的分散,以及财富的传承和保障。


诺亚香港CEO、诺亚家族中心总经理刘彦最后为本次论坛做了观点总结,由于家族信托在家族财富传承方面具有稳健、灵活的诸多特点,目前已经受到越来越多的华人家族的关注我们判断中国人自己的家族财富传承才刚刚开始。有幸我们将透过全球视野,打造财富管理和传承规划。


诺亚财富家族办公室业务

顶层布局,深度服务


作为财富管理行业的优秀参与者,诺亚早在2012年就已经布局家族财富管理,2014年,诺亚财富在香港设立信托公司,2016年在泽西岛获得家族信托牌照,多年以来致力于帮助中国超高净值个人、家族和企业的财富管理完善顶层设计,通过投资、财税架构为家族客户提供定制化服务。截止到2018年,诺亚管理着来自于中国的超过100个家族信托。


据诺亚财富最近发布的集团年报数据显示,2018年全年,集团实现销售净收入32.9亿元,同比增长16.4%;非GAAP净利润首次突破10亿大关,达到10.1亿元,同比增长20.7%。其中,集团全权委托和家族办公室投资相关资产管理规模同比大增86%。“黑卡”客户(超高净值客户),数量增加了30%。


截止2018年12月底,诺亚财富累积为高净值客服配置超过6000亿人民币的资产管理规模,旗下资产管理子公司歌斐资产管理规模持续增长,达到1692亿元。


在海外资产配置方面,诺亚集团境外配置资产规模超过244亿人民币,业内服务网络遍及国内83城,以及中国香港、中国台湾、美国纽约、美国硅谷、加拿大温哥华、澳大利亚墨尔本等地。 


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