繁體 English

诺亚财富14年:与行业共同成长

返回上层

【字体: 2019-09-23来源: 作者:佚名 访问量:286

今年是诺亚创业的第14年,上市的第10年。在这个每天都有老机构死去、又有新星诞生的行业,诺亚财富不断激励自己主动迭代,努力适应时代的波澜。这一自我进化,也在一定程度上引领了财富管理行业的变迁。


生于“荒原”,长于时代


2005年的第三方理财市场,说是“荒原”一点也不为过。银行、保险、基金、信托、外汇等行业机构作为理财市场的主要玩家,都还在第一波生长期。就在这一年,汪静波带领团队在上海租了间办公室,注册了诺亚财富,新公司承载起了这个团队的梦想——让那些新崛起的高净值人群,获得与机构客户同样的高品质专业服务。自此,中国的独立财富管理行业,开始起航。


2006年起,沪深股市走出了一轮爆发式行情,在经济高速增长、股权分置改革、人民币升值预期等利好的刺激下,上证指数持续上行,刚步入创业期不久的诺亚,正遇到了这波行情的转换。2005年至2007年,诺亚顺势主打阳光私募产品,分享了这轮牛市的收益,为客户创造了巨大的价值。而在2007年牛市接近尾声之际,诺亚又敏锐地建议客户减仓二级市场,开始主推类固定收益产品,成功避过了随之而来的股灾。经此一役,成功赢得了投资人的信任,更为独立财富管理行业的飞速发展奠定了基础。


2007年3月,红杉成为诺亚的投资人,让诺亚开始陆续与众多知名PE/VC机构合作及进行产品筛选,如红杉、软银赛富、IDG等,自此,诺亚财富的产品发行水准大大提升,为行业带来了一大批优质产品。


2010年11月,诺亚登陆美国纽交所。诺亚财富在5年的时间内,就完成了从原始积累、快速扩张,到资本整合、公司上市的全流程,成为了第三方财富管理行业龙头,也带领中国独立财富管理行业冲出国门、走向世界。


开拓资管条线,建立新护城河


如何在新的发展阶段,建立起新的核心优势,成了诺亚上市后首当其冲的问题。汪静波给出的解决方案是:做资产管理。


2010年,歌斐成立之初,就成为了中国第一批市场化母基金的投资机构。彼时,许多私募股权机构还在发展初期,歌斐资产依托诺亚财富的募资平台,将大量社会资本投入这些新兴的私募股权机构,伴随着这些机构的崛起,又进一步推动了人工智能、大数据、云计算、大消费、健康医疗等领域的创新企业的崛起,歌斐资产通过这样的正向循环,不仅推动了私募股权行业的迅速发展,也为中国的创业创新和实体经济注入了源源不断的能量。


为适应投资者的需求,歌斐资产打造出丰富的资产端产品,包括私募股权投资、房地产投资、公开二级市场投资、家族财富全权委托等,这不仅丰富了诺亚的产品供应,也大大增加了对客户的吸引力。这些创新金融产品获得了投资人的热烈追捧,歌斐资产的管理规模随着时间的推移而迅速增长(截止2019年第二季度,歌斐资产的管理规模已达1808亿元人民币)。


经过9年的精心耕耘,歌斐私募股权母基金合作GP数量已达99家,包括红杉、达晨、IDG、源码、君联、博裕、经纬、险峰、高瓴、金沙江等行业头部公司。截至2019年第二季度,歌斐私募股权母基金主动管理规模超过306亿,直接投资超过210个基金,间接投资超过4800家企业,累计超过300家企业新三板挂牌,通过直投或母基金助力超190家公司成长并最终IPO上市。


除此之外,歌斐资产与行业领先的估值机构合作,持续为建立行业标准贡献自己的一份力量。2016年,歌斐荣任中国母基金联盟首届理事长单位、中国证券母基金子联盟首届理事长单位;2017年,歌斐董事长兼CEO殷哲荣任中国证券投资基金业中国母基金联席委员会联席主席;2017年,歌斐成为《中国基金估值标准》非上市股权投资估值范例专家组成员;2019年,歌斐成为《中国基金会计核算指引》复核小组专家组成员。


随着项目风险逐渐暴露、国内信托业务收窄,成百上千家的第三方财富管理公司因风险暴露相继倒闭,市场迎来了第一次洗牌。而主动求变,寻求差异化发展的诺亚,凭借歌斐资产的亮眼发展,建立起了硬核心优势,也为国内的独立财富管理行业找到了正确的发展方向。


从2012年开始,诺亚已经有意识地开始为客户提供“从理财到生活”的一揽子服务,不仅为客户提供定制化的理财投资,还提供诸如教育移民、保险、游学等诸多附加服务。两个转向的逐渐完成,让诺亚逐渐变成全方位综合金融服务平台,建立了更深的护城河。


诺亚发展的历史,就是中国独立财富管理行业行进的历史,而在每一个发展节点上,诺亚都率先求变,引领了行业的不断进步。


国际化征程不断推进,聪明资本回流


作为诺亚国际化征程的第一步——诺亚控股(香港)有限公司早在2012年就开始设立,是诺亚财富集团境外的全资子公司,其后业务上不断发展,续设立诺亚保险(香港)有限公司和方舟信托(香港)有限公司,并于2015年正式成立诺亚控股国际有限公司作更具规模的国际化策略,员工总数从最初的3人快速发展壮大到现在的超过140人,海外存量资产配置规模超51.9 亿美元。


方舟信托(香港)是诺亚国际率先于2014年在香港成立的境外独立的信托、授信、公司服务提供商,也是目前国内唯一一家由独立财富管理机构在境外注册成立的家族信托服务公司;2016年7月份,诺亚方舟信托(泽西)有限公司成立;2016年8月,诺亚美国有限责任公司成立;从2017年开始,诺亚控股的国际化步伐不断加快,在中国香港、美国、加拿大、澳大利亚、新加坡等多个国家和地区开展服务当地华人的业务;2019年6月,诺亚加拿大获得了加拿大两省颁发的投资组合管理人(PM)和豁免市场经销商(EMD)双牌照,标志着国际化征程又进一步。


随着诺亚国际化进程的不断推进,中国的聪明资本不断走向国际,又不断带着海外创造的价值向国内回流。


困局转型,生生不息


虽然诺亚不做资金池,没有刚性兑付,不会发生系统性风险,但诺亚依然遇到过一些风险事件。这些事件让诺亚思考,什么才是诺亚真正的能力圈?


目前,公司自上而下已达成共识:要全面推进业务和产品转型,拥抱监管推动的金融供给侧改革;坚持为客户提供资产配置,组合型净值型产品成为唯一的选择;从非标类固收产品驱动到标准化基金驱动,从产品驱动到综合服务驱动,从营销规模驱动到主动管理的投资能力驱动的战略转型,是诺亚未来努力的方向。


诺亚转型的背后,是在经济底部盘整、资管新规去杠杆的大背景下,独立财富管理这个规模超过40万亿的行业,开始重新思考自己未来的道路。




免责申明

1、本网站信息均来源于市场公开资料,诺亚仅基于上述公开资料阐述诺亚观点,并不保证其准确性、完整性、实时性或正确性。本网站的信息和内容仅供参考,请谨慎使用。


2、本网站信息中署名"诺亚财富"、"诺亚财富研究部"的文章,以及图片和音视频资料,版权均属于诺亚财富。如需转载请与诺亚财富联系,并在授权的范围内注明来源和作者,保证作品的完整性。违反上述声明者,本网站将追究相关法律责任。


3、本网站转载其他媒体或机构的作品,并不意味赞同其观点或证实其内容的真实性。如其他媒体、网站或个人从本网下载使用,必须保留本网注明的"来源",并自负版权等法律责任。如本网转载涉及版权等问题,请作者在两周内来电或来函联系。


4、问题咨询及相关合作,请发邮件至:webmaster#noahwm.com,将“#”换做“@”。